個人向け国債「変動10年」の初回金利は年1.85％！100万円買うと、最初の利息はいくら？【2026年11月募集】

2026年11月9日から募集が始まった個人向け国債・変動10年（第200回債）の金利は、年1.85％です。10月募集分の2.05％から、0.2ポイント下がりました。

今回は、100万円を購入すると、最初の利息はいくら受け取れるのかを計算します。あわせて、「変動」の意味や、固定タイプとの違いも、初心者の方向けにまとめました。

■個人向け国債・変動10年を「金利1.85％」で100万円購入すると、半年後にもらえる利息はいくら？
11月募集分の申し込み期間は2026年11月9日～30日で、発行日は2026年12月15日です。利息がつき始めるのは、この発行日からです。最初の利払い日（利息を受け取る日）は、半年後の2027年6月15日です。

100万円購入した場合、最初に受け取る利息は次のとおりです。

【半年後にもらえる利息】
・税引き前の利息：100万円×1.85％×1/2（半年分）＝9250円
・差し引かれる税金：約1879円
・税引き後の受取額：約7371円

利息には、原則として20.315％の税金がかかります。内訳は、所得税および復興特別所得税が15.315％、住民税が5％です。

ただし、受け取る利息が毎回約7371円になるとは限りません。変動10年は、この後、利率が変わるためです。

参照：変動10年「第200回債」 財務省

■個人向け国債・変動10年とは
個人向け国債は、国が個人向けに出している債券で、1万円から、1万円単位で購入できます。満期には、購入した額面金額が戻ります。

選べるタイプは、「変動10年」「固定5年」「固定3年」の3つです。名前の数字は満期までの期間を表し、「変動」「固定」は、金利の決まり方を表しています。

【固定5年・固定3年】
発行時に決まった金利が満期まで変わらず、受け取る利息の見通しを立てやすいタイプです。

【変動10年】
金利が、半年ごとに見直されます。今回の1.85％は、10年間ずっと続く金利ではなく、最初の半年間に適用される金利です。

■変動10年が向いているのは、こんな人
・金利が上がったときに、利息も増えてほしい
・購入した後に金利が上がっても、買い直したくない
・利息の額が変わっても、金利の動きに合わせて持ち続けたい

固定タイプを購入した後に金利が上がると、「もう少し待てば、高い金利で買えたのに」と感じることがあります。変動10年なら、半年ごとに金利の見直しが受けられます。一方で、将来の利息の額は決まっていません。毎回同じ額の利息を受け取りたい場合は、固定5年・固定3年と比べて決めましょう。

■10年満期でも、原則1年後から中途換金できる
「10年間、お金を引き出せないのでは」と思う方もいるかもしれません。しかし、発行から1年が過ぎれば、原則として1万円単位で、一部または全部を現金に換えられます。これを「中途換金」といいます。

ただし、中途換金のときは、「直前2回分の利子（税引き前）に0.79685を掛けた金額」が差し引かれます。近いうちに使う予定のお金や、急な出費への備えは、普通預金などに残しておきましょう。

参照：個人向け国債の中途換金についてのよくある質問 財務省

■まとめ
個人向け国債を選ぶときは、金利の数字だけでなく、「お金を使う時期」と「金利の仕組み」に目を向けましょう。

・今後の金利の変化に合わせたいなら、変動10年
・受け取る利息を一定にして、見通しを立てたいなら、固定5年・固定3年

退職金などのまとまった資金も、生活費や急な出費に備えるお金を確保したうえで、当面使わない部分を、使う時期や希望に合わせて分けることが大切です。

「いつ使うお金か」「どのように利息を受け取りたいか」を整理して、自分に合った個人向け国債を選びましょう。

参照：個人向け国債窓口トップページ 財務省

文：舟本 美子（ファイナンシャルプランナー）
会計事務所、保険代理店や外資系の保険会社で営業職として勤務後、FPとして独立。人と比較しない自分に合ったお金との付き合い方を発信。3匹の保護猫と暮らす。All About おひとりさまのお金・ペットのお金ガイド。