杉村太蔵「残念ながらオルカンやS&P500の積立投資は新手の貯金」。人生100年時代の“本当”の投資

新NISAで人気の「オルカン」や「S&P500」への長期積立投資は、資産形成の王道として広く支持されています。しかし杉村太蔵さんは、これらをあえて「新手の貯金」と表現します。その真意とは？

『杉村太蔵の推し株「骨太」投資術』は、元国会議員・コメンテーターを経て投資家としても活動する杉村さんが、人生100年時代を見据えた独自の投資哲学を語る一冊。

今回は本書から、「資産形成」と「投資」の違い、そして企業を応援する「推し活」としての投資という考え方を紹介します。

■残念ながら「オルカン」と「S&P500」は“新手の貯金”です
今までは、65歳まで働いて、現役時代に貯めたお金や退職金、わずかな年金で、何とか80歳～85歳まで走りきる……それでよかった。でも、これからはそういう時代じゃない。そこからさらに15年、20年、寿命が延びていく。となれば、現役時代にいくら貯金しても、100歳までもたせるのは簡単じゃないですよね。

だからこそ必要なのは、“100歳まで生きる”ことを前提に投資をしっかりやらないといけない。これが、まさに私がこの本で強調したいことです。

「新NISAで『オルカン（オール・カントリー）』や『S&P500』に投資してみたけど、そんなにもうからなくね？」

「300万円投資して、5％の利回りが出ても、年間15万円の利益。ありがたいけど、これって1カ月で割ったら1万2500円の利益。だったら、1回の飲み会我慢したほうが確実じゃない？」

といった心の声が、新NISAが2024年1月からスタートして、そろそろ丸2年目となる今日この頃、少しずつ聞こえてきているわけです。「オルカン」とは、全世界の株式の指数に連動する形で投資する投資信託です。それに対し、「S&P500」は、同様にアメリカの株式の指数に連動した投資信託です。信託報酬も安く、分散投資できるため、新NISAを利用した投資として多く利用されています。

たしかに、リスクを限りなく減らして、確実性を高める「資産形成」の手段としては、新NISA枠で「オルカン」は有効であることは間違いありません。でも、それって本当に「投資」と呼べるのか？

はっきり言って、私に言わせればそれは投資ではなく「貯金に毛が生えたようなもの」で、決して「投資」とは言えません。皆さんにまずは投資について理解してもらうため、「資産形成」と「投資」の違いについてご説明したいと思います。

「資産形成」とは何か。ひと言でいえば、「自分のためにお金を守り、積み上げていく行為」です。たとえば、老後資金をコツコツと作っていくこと。子どもの教育費を着実に積み立てていくこと。これはすべて資産形成です。ですから「S&P500」や「オルカン」のインデックス投資で毎月定額を積み立てるのも、資産形成の代表的な方法でしょう。

これは、いわば「貯蓄家」としての姿勢です。ローリスク・ローリターン。時間と分散を味方にして、20年後、30年後に確実にお金が残っている状態を作る。それが目的です。自分の人生を守るための経済的な防御。これが資産形成の本質です。

■社会をよくする「推し活」こそが本当の「投資」
一方、「投資」とは何か。それは本来、「自分のお金を、社会をよりよくする使命感から投ずる行為」です。非常にめんどうな言い方ですが、まさにこの言葉どおりなのです。

もちろん、自らの大切なお金を自らリスクを取って、社会をよりよくする使命感に燃えて資産を投じるわけですから、リターンは高く帰ってこなければなりません。未来を信じて成長に賭ける。これは資産形成とはまったく異なるスタンスです。

まさに「推し」がビッグになれるよう応援する、「推し活」と似た行為ですね。

繰り返しになりますが、「資産形成」は、老後の安心、家族の生活、将来の不安を取り除くために行うもの。それに対して「投資」は、この社会の未来を信じ、価値ある会社にお金を託すことで、その成長を応援する。そして、そのうえでしっかりと利益を出すということです。

『ライフシフト』が示す「人生100年時代」に向けて、私は、まずはすべての人に、しっかりと資産形成をしてほしいと考えています。自分を守る土台を作ること。自分の生活を安定させること。これはもちろんとても大切です。

でも、それだけでは、「やっぱりおもしろくないですよね？」というのが本書の大事なポイントのひとつです。お金は守るだけではなく、使ってこそ意味があります。「推し活」と同様に、我々一人ひとりが、社会をよりよくしていこうと考え、その視点から同じように努力している企業を探し出し、大切なお金を投じることで、投資家は社会の重要な構成員として、未来にコミットしていくわけです。

著者：杉村 太蔵（元政治家、投資家）
1979年8月13日、北海道旭川市出身。2004年3月筑波大学中退。派遣社員から外資系証券会社勤務を経て、2005年9月衆議院議員選挙当選。現在、テレビ・ラジオ・雑誌などメディアで活動する一方、派遣社員から国会議員、落選して無職からタレントに転身するなど、自身の経験を交えながら語る政治・経済をテーマとした講演活動を全国で行う。