2252：グローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETF

2023年7月13日にグローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETF（銘柄コード：2252）が新規上場することから、この新しいETFの特徴、組成や設定のねらいについてご紹介いたします。

基本情報

銘柄名・コードグローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETF（2252）ファンドの特色競争優位性を維持できると評価される米国上場企業のうち割安な水準で取引されている銘柄により構成される「Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠」との連動を目指すETFです。対象指標Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠（円換算）対象指標の概要Morningstar米国中小型株式指数を構成する銘柄をユニバースとし、エコノミック・モート・レーティングおよび適正価値推計値、浮動株調整後時価総額、株価モメンタム、流動性により選定された75から150銘柄が指数構成銘柄となります。各銘柄は均等加重により構成比率が決定されます。原則として四半期毎に指数構成銘柄の見直しを行ないます。
※「Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠（円換算）」は、米国Morningstarが算出する「Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠」の 米ドル建ての値を元にGlobal X Japanが円換算したものです。計算期間毎年3月25日～9月24日、9月25日～翌3月24日
（※最初の計算期間は2023年7月11日から2023年9月24日まで）分配金支払基準日毎年3月24日、9月24日（年2回）管理会社Global X Japan株式会社信託受託会社三井住友信託銀行株式会社売買単位1口単位信託報酬0.375%（税込0.4125%）以内上場日2023年7月13日（予定）

新しいETF組成の思い

グローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETFは、競争優位性を維持できると評価される米国上場企業のうち割安な水準で取引されている銘柄により構成される「Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠」との連動をめざすETFです。

当ETFは企業の競争優位性に着目した米国株ETFとして国内で初めての商品であり、投資家の皆さまに新たな選択肢をご提供したいとの思いから当ETFを組成するに至りました。

新しいETFの特徴

今回新しく上場する「グローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETF」は、「Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠」への連動をめざしています。

Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠は「エコノミック・モート・レーティング」という米国Morningstar, Inc. （米国Morningstar）独自の指標により企業の競争優位性を評価し銘柄を選定している点が特徴となっています。

「エコノミック・モート・レーティング」は企業の持つ無形資産やコスト優位性等を評価し、少なくとも10年間、競争優位性を維持できると米国Morningstarの株式リサーチ・チームが評価した企業に付与されます。

当指数は、「エコノミック・モート・レーティング」が付与され、かつ流動性や株価モメンタムの要件を満たした米国中小型銘柄の中から米国Morningstarによる適正株価に対して割安な水準で取引される銘柄で構成されています。

連動指標のパフォーマンス

【Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠（円換算）のパフォーマンス推移】

【暦年別の騰落率】

（出所）ブルームバーグのデータを元にGlobal X Japanが作成
（期間）2011年3月22日～2023年5月31日
※上記はトータルリターン（配当込）の指数を使用しています。
※2011年3月22日を100として指数化しています。
・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料なども考慮しておりません。

【参考情報】
● 情報ベンダーコード
（ETFコード）
Quick：2252/T、Bloomberg：2252 JT Equity、Refinitive：2252.T
（対象指標）
Bloomberg：MSUMMFPU Index

● 対象指標の算出要領

https://assets.contentstack.io/v3/assets/bltabf2a7413d5a8f05/blt4eb23863a12fcbe2/646e3e91160d219dc283ca1e/20230522_Morningstar_US_SMID_Moat_Focus_Rulebook.pdf

※指数のディスクレイマーについては下記をご参照ください。

Morningstar®米国中小型モート・フォーカス株式指数℠は、イボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社またはMorningstar, Inc.を含むその関連会社（これらの法人全てを総称して「Morningstarグループ」と言います）の商標またはサービスマークであり、Global X Japan株式会社による特定の目的での使用が許可されています。
グローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETFはMorningstarグループが組成、推薦、販売または宣伝するものではなく、MorningstarグループはグローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETFへの投資の当否について何らの表明保証も行いません。
MorningstarグループはグローバルＸ Morningstar 米国中小型 Moat ETFまたはそこに含まれるデータの正確性、完全性、適時性に関する保証を明示的に否認し、Morningstarグループはその誤謬、脱漏、中断についていかなる責任も負いません。