521A：iFreeETF FANG+ゴールド

2026年3月11日にiFreeETF FANG+ゴールド（銘柄コード：521A）が新規上場することから、この新しいETFの特徴、組成や設定のねらいについてご紹介いたします。

基本情報

銘柄名・コードiFreeETF FANG+ゴールド（521A）ファンドの特色（１）信託財産の1口当たりの純資産額の変動率をNYSE FANG+ PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）の変動率に一致させることをめざして運用を行ないます。
（２）FANG+インデックス・マザーファンドの受益証券を通じて、NYSE FANG+指数に投資するとともに、金先物取引およびNYSE FANG+指数を対象とした先物取引を買建てることにより、実質的にNYSE FANG+指数と金へそれぞれ純資産総額の100％相当額（合わせて純資産総額の200％相当額）の投資を行ないます。対象指標NYSE FANG+ PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）対象指標の概要NYSE FANG+ PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）は、日々の変動率がNYSE FANG+指数※1（配当込み、円ベース）の変動率とICE BofA Commodity Index eXtra (Gold) Excess Return Index※2の変動率の和となるように計算された指数です。
※1 NYSE FANG+指数は、次世代テクノロジーをベースに、グローバルな現代社会において人々の生活に大きな影響力を持ち、高い知名度を有する米国上場企業を対象に構成された株価指数です。NYSE FANG+指数は、これらの企業に等金額投資したポートフォリオで構成されています。
※2 ICE BofA Commodity Index eXtra (Gold) Excess Return Indexは、ニューヨーク商品取引所（COMEX）で取引されている金先物取引の値動きの反映をめざす指数です。計算期間毎年6月11日～12月10日、12月11日～6月10日
（※最初の計算期間は2026年3月9日から2026年6月10日まで）分配金支払基準日毎年6月10日、12月10日（年2回）管理会社大和アセットマネジメント株式会社信託受託会社みずほ信託銀行株式会社売買単位1口単位信託報酬0.75%（税込0.825%）以内上場日2026年3月11日（予定）

新しいETF組成の思い

この度、当社は、世界をリードする巨大IT企業で構成される「FANG+（※）」と、普遍的な価値・希少性を持つ「ゴールド」に同時に投資できる新たなETFを組成いたしました。まずは、「FANG+」と「ゴールド」それぞれについて概要をご説明いたします。（※当資料ではNYSE FANG+指数のことをFANG+といいます。）

「FANG+」とはFacebook、Amazon、Netflix、Googleの４社を含む、世界が注目するビッグテック10銘柄で構成された株価指数です。「FANG+」はこの11年で約23倍の成長を遂げており、今後も高い成長が期待されています。

「FANG+」の構成銘柄

※2026年1月末時点
※Facebookの現在の社名はMeta Platforms、Googleの持株会社はAlphabet
（出所）ブルームバーグより大和アセットマネジメント作成

「FANG+」のパフォーマンス

※2014年9月22日を100として指数化、2014年9月22日～2026年1月30日、日次
※S＆P500は配当込み、源泉税控除後、円ベース。FANG＋はデータ取得の都合上、配当込み、円ベース。ブルームバーグが算出している為替レートを使用して円換算しています。
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。
（出所）ブルームバーグより大和アセットマネジメント作成

一方で、「ゴールド」は不安定な世界経済や地政学リスクの高まりを背景に、その価値が改めて見直され、各国中央銀行による保有量も増加しています。こうした動きを受け、ここ数年は価格が大きく上昇する時期も見られました。地球上に存在する量が限られていることから、希少性の高い資産としても知られています。

各国中央銀行、公的機関の年間買い増し量

※2020年～2024年、年次
（出所）ワールド・ゴールド・カウンシルより大和アセットマネジメント作成

「ゴールド」のパフォーマンス

※2014年9月22日を100として指数化、2014年9月22日～2026年1月30日、日次
※S＆P500は配当込み、源泉税控除後、円ベース。ブルームバーグが算出している為替レートを使用して円換算しています。
（出所）ブルームバーグより大和アセットマネジメント作成

こうした“高い成長力を持つ「FANG+」”と“景気変動に強く安全資産とされる「ゴールド」”の両方に、同時に投資ができる点が当ETFの特徴です。「FANG+」と「ゴールド」にそれぞれ純資産総額の100％相当額、合計で200％相当額の投資を行なうことで、資金の効率化を図ります。当ETFが皆様の資産形成の一助になれば幸いです。

新しいETFの特徴

（１）「FANG+」は現物株式への投資に加えて先物取引を活用し、「ゴールド」は金先物取引を活用します。
（２）先物取引を活用することで、実質的に「FANG+」と「ゴールド」へそれぞれ純資産総額の100％相当額（合わせて純資産総額の200％相当額）の投資を行ないます。
（３）為替変動の影響を受けるのは実際の投資額である純資産総額部分となります。

ファンドの運用イメージ図

※上記はイメージであり、当ファンドの投資成果を示唆または保証するものではありません。
※市況状況によっては、上記の運用イメージ図通りに運用が行なわれない場合があります。

連動する指数の特徴

NYSE FANG+ PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）は、日々の変動率がNYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）の変動率とICE BofA Commodity Index eXtra (Gold) Excess Return Indexの変動率の和となるように計算された指数です。

NYSE FANG+ PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）の変動率の算出イメージ

※上記はイメージであり、当ファンドの投資成果を示唆または保証するものではありません。

対象指数の値動きについて １

対象指数の値動きについて ２

連動指標のパフォーマンス

※2014年9月22日を100として指数化、2014年9月22日～2026年1月30日、日次
※上記は配当込み、源泉税控除後、円ベース。ただし、FANG＋はデータ取得の都合上、配当込み、円ベース。ブルームバーグが算出している為替レートを使用して円換算しています。
※上記は過去の実績を示したものであり、当ETFの将来の成果を示唆・保証するものではありません。
※NYSE FANG+ Plus Gold 指数のことをFANG+ゴールドといいます。
（出所）ブルームバーグより大和アセットマネジメント作成

【参考情報】

● 情報ベンダーコード
（ETFコード）
Quick：521A/T、Bloomberg：521A JT Equity、Refinitive：521A.T
（対象指標）
Quick：-、Bloomberg：FANGXAU、Refinitive：-

● 対象指標の算出要領
https://indices.ice.com/

※指数のディスクレイマーについては下記をご参照ください。
日本語訳は参考として大和アセットマネジメント株式会社が作成したものであり、英語版と日本語訳に矛盾・齟齬等がある場合は、英語版が優先されます。
出所 ICE Data Indices, LLC（以下「ICEデータ」）

“ICE®”はICEデータまたはその関連会社のサービス/トレードマークです。BofA®はBank of America Corporationおよびその関連会社（以下「BofA」）からライセンスを受けたBank of America Corporationの登録商標で、BofAの書面による事前承認がない限り使用することはできません。“NYSE®”および“NYSE FANG+®”は、ICEデータの関連会社であるNYSE Group, Inc.の登録商標であり、ICEデータは許可およびライセンスに基づき使用しています。これらの登録商標について、当ファンド（以下「ファンド」）において大和アセットマネジメント株式会社がNYSE FANG+® PLUS GOLD指数（配当込み、円ベース）（以下「指数」）を利用するライセンスが付与されています。

大和アセットマネジメント株式会社およびファンドはいずれも、ICEデータ、その関連会社またはその第三者供給元によって、スポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。ICEデータおよびその供給元は、証券投資全般、特にファンドへの投資の妥当性について、または指数が一般的な株式市場のパフォーマンスを追随することについて、いかなる表明保証を行うものではありません。ICEデータと大和アセットマネジメント株式会社の関係性は、特定の商標、商号と、指数またはその構成要素のライセンス供与です。指数は、大和アセットマネジメント株式会社、ファンド、受益者に関係なく、ICEデータによって決定、構成、計算されます。ICEデータは、指数の決定、構成、計算において、大和アセットマネジメント株式会社または受益者のニーズを考慮する義務を負いません。ICEデータは、ファンドの発行時期、価格、 数量の決定、またはファンドの価格設定、販売、購入または償還に使用される計算式の決定に関与しておらず、その責任を負いません。特定のカスタム指数計算サービスを除き、ICEデータが提供するすべての情報は一般的な性質のものであり、大和アセットマネジメント株式会社またはその他の個人、団体、または個人のグループのニーズに合わせて調整されたものではありません。ICEデータは、ファンドの管理、マーケティング、または取引に関連する義務または責任を負いません。ICEデータは投資顧問会社ではありません。指数に特定の証券を含めることは、ICEデータがそのような証券の購入、売却、保有を推奨するものではなく、投資アドバイスとみなされるものでもありません。ICEデータおよびその供給元は、指数、指数値およびそれに含まれる、関連するまたはそこから得られる情報（「インデックスデータ」）を含む、特定の目的または用途に対する商品性または適合性の保証を含め、明示的及びまたは黙示的なすべての保証及び表明を否認します。ICEデータおよびその供給元は、指数および指数値の妥当性、正確性、適時性または完全性に関して、いかなる損害または責任も負わないものとし、これらは「現状のまま」提供され、使用者は自己の責任で使用するものとします。

Source ICE Data Indices, LLC （“ICE Data”）, is used with permission. ICE® is a service/trademark of ICE Data Indices, LLC or its affiliates. BOFA® IS A REGISTERED TRADEMARK OF BANK OF AMERICA CORPORATION LICENSED BY BANK OF AMERICA CORPORATION AND ITS AFFILIATES （“BOFA”） AND MAY NOT BE USED WITHOUT BOFA’S PRIOR WRITTEN APPROVAL. “NYSE®” and “NYSE FANG+®” are registered trademarks of NYSE Group, Inc., an affiliate of ICE Data and are used by ICE Data with permission and under a license. These trademarks have been licensed, along with the NYSE FANG+® PLUS GOLD Index （“Index”） for use by Daiwa Asset Management Co. Ltd. in connection with the Products, iFreeETF FANG+GOLD （the “Products”）. Neither the Daiwa Asset Management Co. Ltd., nor the Products, as applicable, is sponsored, endorsed, sold or promoted by ICE Data Indices, LLC, its affiliates or its Third Party Suppliers （“ICE Data and its Suppliers”）. ICE Data and its Suppliers make no representations or warranties regarding the advisability of investing in securities generally, in the Products particularly, the ability of the Indices to track general stock market performance. ICE Data’s only relationship to Daiwa Asset Management Co. Ltd. is the licensing of certain trademarks and trade names and the Indices or components thereof. The Indices are determined, composed and calculated by ICE Data without regard to Daiwa Asset Management Co. Ltd. or the Products or its holders. ICE Data has no obligation to take the needs of Daiwa Asset Management Co. Ltd. or the holders of the Products into consideration in determining, composing or calculating the Indices. ICE Data is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices of, or quantities of the Products to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Products are to be priced, sold, purchased, or redeemed. Except for certain custom index calculation services, all information provided by ICE Data is general in nature and not tailored to the needs of Daiwa Asset Management Co. Ltd. or any other person, entity or group of persons. ICE Data has no obligation or liability in connection with the administration, marketing, or trading of the Products. ICE Data is not an investment advisor. Inclusion of a security within an index is not a recommendation by ICE Data to buy, sell, or hold such security, nor is it considered to be investment advice. ICE DATA AND ITS SUPPLIERS DISCLAIM ANY AND ALL WARRANTIES AND REPRESENTATIONS, EXPRESS AND/OR IMPLIED, INCLUDING ANY WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE, INCLUDING THE INDICES, INDEX DATA AND ANY INFORMATION INCLUDED IN, RELATED TO, OR DERIVED THEREFROM （“INDEX DATA”）. ICE DATA AND ITS SUPPLIERS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY WITH RESPECT TO THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDICES AND THE INDEX DATA, WHICH ARE PROVIDED ON AN “AS IS” BASIS AND YOUR USE IS AT YOUR OWN RISK