こどもNISAで買うなら？オルカンだけじゃない！つみたて投資枠5年好成績ファンド9選

こどもNISAで選べるファンドとは？ 2027年開始予定の「こどもNISA」では、NISAの「つみたて投資枠」と同じ投資信託が対象になる見込みです。つみたて投資枠というと、オルカンやS&P500が定番の選択肢ですが、5年実績で見ると、それ以外にも高いパフォーマンスを残しているファンドがあります。お子さんにとって資産形成の第一歩となる制度だからこそ、さまざまな選択肢を視野に入れながら検討したいところです。そこで今回は、SBI証券投資情報部のシニア・ファンドアナリスト・川上雅人さんに、5年で好成績を残したファンドについて解説してもらいます。＊ ＊ ＊こどもNISAで選べるファンドを整理する「こどもNISA（仮称）」は、0～17歳の未成年者を対象とした非課税の長期・積立投資制度です。非課税保有期間は無期限とされ、購入できる商品はNISAの「つみたて投資枠」と同様、長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託に限定される予定です。こどもNISAの対象商品がつみたて投資枠に準じることを踏まえると、つみたて投資枠でどのようなファンドが選べるかを知っておくことは、将来こどもNISAを活用した資産形成を考える際の参考になります。NISAのつみたて投資枠というと、オルカン（全世界株式）やS&P500連動ファンドが定番の選択肢として人気ですが、それ以外にも好成績を収めているファンドがあります。そこで今回は、SBI証券で取扱いのあるつみたて投資枠対象ファンドの中から、5年リターンおよび5年シャープレシオが上位のファンドを取り上げ、その特徴を見ていきます。そもそも、こどもNISA（仮称）とは2027年（令和9年）からの開始が示されている、子ども名義で非課税の長期・積立投資ができる制度対象年齢は0～17歳、非課税保有期間は無期限対象商品は、NISAの「つみたて投資枠」と同様、長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託に限られる方向5年実績で見るファンドの評価軸こどもNISAは非課税保有期間が無期限とされていますが、実際にファンドを選ぶ際にどの期間の実績を重視すべきかは悩ましいところです。1年の実績では、その時々の相場環境の影響を受けやすくなります。かといって10年まで期間を広げると、そもそも10年以上運用されているファンドの数自体が少なくなってしまいます。こうした点を踏まえて、直近の市場環境を反映しつつ、比較対象となるファンド数も十分確保できる「5年」の実績に着目しました。そこで、SBI証券で取扱いのあるつみたて投資枠対象ファンド294本のうち、5年以上の運用実績を持つファンド229本を対象に、5年リターン（5年間でどれだけ値上がりしたか）および5年シャープレシオ（値動きの振れ幅に対してどれだけ効率よくリターンを得られたかを示す数値で、大きいほど「少ないリスクで効率よく増やせた」ことを示す）が上位のファンドをそれぞれ5本抽出しました。この「値動きの振れ幅」は標準偏差で表され、標準偏差が小さいほど価格の変動が比較的小さくなる傾向があります。1本が両方にランクインしているため、合計9本のご紹介となります。その一覧が図表1・図表2です。表中の「★」の数はファンドの運用実績などをもとにした格付け（レーティング）で、★が多いほど同じカテゴリー内での総合評価が高いことを示しています。5年好成績ファンド9選を比較 5年リターン ランキング長期で高いリターンを上げたファンドをランキング形式で紹介します。高リターンの一方で、値動きが大きい商品も含まれるため、リスク指標もあわせて確認しましょう。1位 イノベーション・インデックス・AISTOXXグローバルAIインデックス（ネット・リターン、円換算ベース）という指数と同じような値動きを目指す「インデックスファンド」（特定の指数に連動する運用を行う投資信託）です。クラウド関連、AI応用・活用関連、ビッグデータ関連、半導体・チップ関連の4分野に関わる「AI関連企業」を投資対象としており、為替の変動による影響を打ち消す「為替ヘッジ」は原則として行いません。AI関連銘柄への集中投資となるため標準偏差は大きいものの、過去5年間はAI関連株の好調な相場環境もあり、5年・3年・1年のリターンは、S&P500インデックスファンドやオルカンと比べても高い水準です。2位 iFreeNEXT FANG+インデックスフェイスブック（現メタ・プラットフォームズ）、アマゾン、ネットフリックス、グーグルの4社を含む、米国企業10銘柄で構成された株価指数「NYSE FANG+指数」に連動するファンドです。指数を構成する全銘柄に同じ金額ずつ投資し、3カ月に一度、組入銘柄や比率を見直す「リバランス」を行う点が特徴で、銘柄数を10と大きく絞り込んでいる分、高いリターンとともに値動きの大きさも際立ちます。3位 SMT MIRAIndex 宇宙三井住友トラスト・アセットマネジメントがFactSet UK Limitedと共同開発した「FactSet Global Space Economy Index」に連動するインデックスファンドで、総資産に占める売上総利益の割合が高い世界の宇宙関連企業上位50銘柄に投資します。2026年6月18日につみたて投資枠の対象に追加されたばかりで、つみたて投資枠の対象となる宇宙関連株インデックスファンドは本ファンドのみです。5年リターンは3位ながら、AI・FANG+・NASDAQ100といった同じ成長テーマ型グループの中では、5年標準偏差は相対的に小さく抑えらています。4位 iFreeNEXT NASDAQ100インデックスアップル、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、エヌビディアなど米国NASDAQ市場の非金融上位100社で構成される「NASDAQ100指数」に連動するファンドです。約100銘柄に分散投資するため、FANG+など銘柄数の少ないファンドに比べると値動きはやや穏やかです。一方で、米国の大型ハイテク企業へ幅広く投資できることから、高い成長性も期待できます。NASDAQ100連動ファンドの中で、つみたて投資枠・成長投資枠の両方で投資できるのは本ファンドのみとなります。5位 One 高配当利回り厳選ジャパン国内株式を主要投資対象とし、株を保有することで受け取れる配当金が株価に対してどのくらいの割合になるかを示す「配当利回り」と、「長期にわたる配当の持続性・成長性」に着目して20～40銘柄程度に厳選投資する「アクティブファンド」（指数を上回る成果を目指し、運用者が銘柄を選んで投資するタイプの投資信託）です。配当利回りの高さだけでなく、ROE（自己資本利益率＝会社が集めたお金をどれだけ効率よく利益に変えているかを示す指標）にも着目し、株価上昇（キャピタルゲイン）も狙う運用スタイルが特徴です。今回紹介した9ファンドの中で、5年リターンと5年シャープレシオの両方にランクインしたのは本ファンドのみです。高配当株ファンドの中でもリターンと運用効率のバランスに優れたファンドといえます。5年シャープレシオ ランキングリターンだけでなくリスクも考慮した運用効率の高いファンドを紹介します。シャープレシオは、その投資信託が取ったリスクに対して、どれだけ効率的にリターンを得られたかを示す指標のため、リスクを抑えつつリターンを狙いたい方は参考にしてみてください。1位 SMT 日本株配当貴族インデックス・オープンTOPIX構成銘柄のうち10年以上にわたり毎年増配しているか、または安定した配当を維持している銘柄を対象とする「S&P/JPX配当貴族指数」（配当込み）に連動するインデックスファンドです。配当による収益の積み上げが運用の下支えとなり、値動きを抑えながら安定したリターンを獲得した結果、5年シャープレシオ1位となりました。2位 ハッピーエイジング20国内外の株式・債券に分散投資する「バランスファンド」（複数の資産に分けて投資することでリスクを抑えるタイプの投資信託）です。年代に応じてリスク水準の異なる5本シリーズの「ハッピーエイジング・ファンド」のうち、最も積極的な運用を行うタイプで、あらかじめ決められた投資配分の目安（基準資産配分比率）は国内株式52％、外国株式33％、エマージング株式5％、国内債券2％、外国債券6％、短期資産2％と、株式の割合が90％です（※）。株式中心の配分ながら、地域や資産クラスをまたいだ分散投資によりリスクが抑えられており、高い運用効率を実現しています。3位 日経平均高配当利回り株ファンド日経平均株価採用銘柄の中から予想配当利回りの上位30銘柄を選定し、年2回のリバランス（銘柄入替えと組入比率の調整）を行うアクティブファンドです。高配当利回り銘柄へ投資しつつ、定期的なリバランスを行うことで、リスクとリターンのバランスに配慮した運用が特徴です。なお、SBI証券では本ファンドについて、2026年7月14日15時30分以降、新たなスポット購入はできませんが、積立買付および分配金再投資は引き続き利用できます。4位 ハッピーエイジング30「ハッピーエイジング・ファンド」シリーズのうち、20よりもやや株式の割合が小さいタイプです。基準資産配分比率は国内株式44％、外国株式21％、エマージング株式5％、国内債券8％、外国債券20％、短期資産2％で、株式の割合は70％です（※）。ハッピーエイジング20に比べて株式の割合を抑えている分、取り上げたファンドの中では相対的にリターンが低くなっていますが、標準偏差は9ファンド中、最も小さい部類に入ることから、高い運用効率を実現しています。※ハッピーエイジング20・30の資産配分比率は、2026年5月末基準のデータです。5年好成績ファンドは3つのタイプに分けられる今回取り上げた9ファンドを整理すると、大きく3つの投資スタイルに分類できます。○①成長テーマ型（海外株式・インデックス）AI関連株（世界）FANG+（米国テクノロジー大手10銘柄）宇宙関連株（世界）NASDAQ100（米国テクノロジー中心100銘柄）○②国内高配当株（インデックス・アクティブ）高配当利回り厳選株（アクティブ）配当貴族・連続増配株（インデックス）日経平均高配当利回り株（アクティブ）○③バランス型（国内外株式・債券に分散）積極型（株式比率90％）やや積極型（株式比率70％）つみたて投資枠対象ファンドの5年実績を見ると、AIや宇宙関連株といった成長テーマのインデックスファンド、高配当株に着目したファンド、さらには国内外の資産に分散するバランスファンドまで、その投資スタイルはさまざまです。こどもNISAは非課税保有期間が無期限とされ、長期の積立投資を前提とした制度となる見通しです。だからこそ、オルカンやS&P500といった定番ファンドに加え、AIや宇宙関連株、NASDAQ100などの成長テーマ型ファンドを組み合わせることも選択肢の一つです。一方で、高いリターンには大きな値動きが伴います。教育資金として活用する場合は、資金を使うタイミングを見据えながら、5年リターンだけでなく5年シャープレシオも参考に、「攻め」と「守り」のバランスを考えた商品選びを検討するとよいでしょう。掲載されたファンドの情報はこちら 『投資情報メディア』より、記事内容を一部変更して転載。 川上雅人 かわかみまさと SBI証券 投資情報部 シニア・ファンドアナリスト（公益社団法人日本証券アナリスト協会認定アナリスト） 慶應義塾大学卒業。中堅証券会社で国内株アナリスト、国内大手運用会社で18年間、商品企画・営業などを担当後、2020年よりファンドアナリストとして活動。2022年11月から現職。最新の投資情報を発信する『投資情報メディア』やダイヤモンドZAIなどのマネー誌で投資信託や資産運用（NISAなど）の情報提供を行う。趣味は野球観戦とランニング。 この著者の記事一覧はこちら