国債の金利も年2％超に！「個人向け国債」と「新窓販国債」どっちがいい？ 元銀行員が解説

個人向け国債と新窓販国債はどのような特性のある商品なのでしょうか？ 元銀行員の筆者と共に考えてみましょう。

■商品の特性を知る！個人向け国債とは？
個人向け国債とは、国が発行する債券で1万円から、1万円単位で購入可能です。満期には額面金額で償還され、発行後1年を経過すると1万円単位で中途換金できます。

ただし、中途換金する場合には、直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれます。

債券の種類は3つ。期間3年、5年、10年があり、3年と5年は固定金利ですが、10年は変動金利となっています。

■新窓販国債とは
新窓販国債とは、個人向け国債と同じく国が発行する債券で、5万円から5万円単位で購入可能です。市場でいつでも売却可能なものの、そのときの市場価格で売却することになるため、元本割れする可能性があります。ただし、満期まで保有すれば額面金額で償還されます。

債券の種類は3つ。期間2年、5年、10年があり、いずれも固定金利です。

いずれも毎月発行される債券です。

■それぞれのメリット・デメリットとは？
個人向け国債のメリットは、中途換金しても額面金額で換金できることでしょう。ただし、中途換金時には直前2回分の各利子相当額が差し引かれます。その他、1万円から購入できるため、少額から購入できます。

デメリットとしては、購入できるのは個人に限られていること、原則として債券の発行後1年を経過しないと中途換金できないことでしょう。

新窓販国債のメリットは、市場でいつでも売却が可能であること、個人以外の法人などでも購入できることが挙げられます。

デメリットとしては、満期前に売却した場合、そのときの市場価格によっては元本割れのリスクがあること、購入金額が5万円からとなっており、個人向け国債に比べて高めに設定されていることです。

■どちらの債券にもメリット・デメリットはあるが……
今回取り上げた2つの債券に限らず、いずれの金融商品にもメリット・デメリットは存在します。商品選びをするときは、メリット・デメリットを踏まえて、自分に合う商品を選ぶことが大切です。

2026年9月募集分を見ると、個人向け国債「固定5年」の利率は年2.24％、新窓販国債「5年」の表面利率は年2.2％、新窓販国債「10年」の表面利率は年2.7％などとなっています。

このように、どちらの金利が高いかは種類や期間によって異なります。そのため、金利だけで選ぶのではなく、何年間保有できるのか、中途換金する可能性があるのかなども考えて選ぶことが大切です。

例えば、中途換金する可能性があり、売却による元本割れを避けたいというなら、発行後1年間は原則として中途換金できない点に注意した上で、個人向け国債を選ぶという考え方があります。

一方、満期まで保有でき、新窓販国債の金利や期間などの条件に魅力を感じるのであれば、新窓販国債を選択肢に入れるという考え方もあります。

ただし、いずれも毎月発行される債券で、適用される金利や発行条件などはその都度変わります。そのため、「どちらがお得か」は時期や選ぶ商品によって異なるため、購入するときには、そのとき適用される金利や発行条件を確認することが必要です。

文：飯田 道子（ファイナンシャルプランナー）
金融機関勤務を経てFP（CFP、1級FP技能士）を取得。独立系FPとして、各種相談業務やセミナー講師、執筆活動などを行っている。金運アップやポジティブお金など、カラーセラピーと数秘術を取り入れたアドバイスも得意。