金が独り勝ち、REIT堅調、日米株は下落【投信ランキング2～4月】

　世界の投資信託の値動きを、投資対象や投資地域など楽天証券独自の250分類に分けて紹介します。2025年2～4月の上昇率ランキングは、ゴールド関連ファンドが16%増で首位。

※このレポートは、YouTube動画で視聴いただくこともできます。
著者の吉井 崇裕が解説しています。以下のリンクよりご視聴ください。
「 【2025年2-4月】今、上昇している市場はどこ？投資信託ランキング「金が独り勝ち、REIT堅調、日米株は下落」 」

基本8分類の直近3カ月間の騰落率

　まずは、分散投資の基本となる国内・先進国・新興国の株式・債券・不動産投資信託（REIT）の基本8分類の騰落率を定点観測してみましょう。

※2025年4月末時点

　2025年4月末を基準とした過去3カ月間の騰落率を見ると
「 国内REIT 」
が上昇する一方、

「 国内債券 」、
「 先進国債券（広域・高格付）-為替ヘッジ無し 」、
「 新興国債券（広域・新興国通貨建）-為替ヘッジ無し 」、
「 国内株式 」、
「 新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し 」、
「 海外REIT（含む北米）-為替ヘッジ無し 」、
「 先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し 」
は下落しました。

　代表的なインデックスファンドで過去3カ月の動きを見ると、下図のように推移しています。

※計測期間：2025年1月31日～2025年4月30日

※計測期間：2025年1月31日～2025年4月30日

直近3カ月の楽天証券分類平均リターンランキング

　続いて、投資対象市場や投資地域をさらに細かく分けて見てみましょう。

　楽天証券分類、およそ250分類の中から、値動きの傾向を把握しやすい分類を厳選し、上位・下位5分類の騰落率をまとめた結果がこちらです。

※2025年4月末時点

　過去3カ月間の騰落率で上位5分類は、
「 金関連-為替ヘッジ有り 」、
「 欧州債券-為替ヘッジ無し 」、
「 国内REIT 」、
「 ブラジル・中南米株式-為替ヘッジ無し 」、
「 北米債券-為替ヘッジ有り 」
でした。

　上位3分類のなかで、それぞれ目立った銘柄としては、
「 Smart-i　ゴールドファンド（為替ヘッジあり） 」が＋16.98％、
「 損保ジャパン欧州国債オープン（毎月分配型） 」が＋2.25％、
「 iシェアーズ　国内リートインデックス・ファンド 」が＋1.97％の上昇でした。

※計測期間：2025年1月31日～2025年4月30日

　一方、下位5分類は、
「 米国株式-為替ヘッジ無し 」、
「 先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し 」、
「 北米REIT-為替ヘッジ無し 」、
「 東南アジア株式-為替ヘッジ無し 」、
「 海外REIT（含む北米）-為替ヘッジ無し 」
です。

　目立った銘柄としては、
「 iFreeNEXT ムーンショットインデックス 」がマイナス28.29％、
「 半導体関連　世界株式戦略ファンド 」がマイナス26.56％、
「 SMT 米国REITインデックス・オープン 」がマイナス11.24％の下落でした。

※計測期間：2025年1月31日～2025年4月30日

（吉井 崇裕）